S&P500·나스닥·다우 일제히 하락…호르무즈 불확실성에 국제유가 5% 급등

 

 

S&P500·나스닥·다우지수가 호르무즈 해협 협상 불확실성과 국제유가 급등 영향으로 하락했습니다. 미국 7월 CPI와 연준 금리정책, 엔화 약세와 BOJ 금리인상, 존스법 유예, 스페이스 X 개인투자자 수급까지 주요 글로벌 금융시장 변수를 분석합니다.

 

S&P500·나스닥·다우 일제히 하락… 호르무즈 불확실성에 국제유가 5% 급등

S&P500 0.06%↓·나스닥 0.32%↓·다우 0.11%↓…미국 증시 향방은? 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 하락 마감했습니다. 호르무즈 해협 재개통 협상에 대한 불확실성이 확대되면서 국제유가가 5% 이상 급등한 것이 미국 증시에 부담으로 작용했습니다. 여기에 미국 7월 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 연방준비제도(Fed)의 금리정책에 대한 경계감도 커지고 있습니다. 동시에 엔화 약세가 지속되면서 일본은행(BOJ)의 추가 금리인상 가능성에도 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 미국 정부의 존스법 유예 연장, 스페이스 X 개인투자자의 첫 순매도 등도 이날 글로벌 금융시장에서 주목할 만한 변수로 떠올랐습니다.

 

뉴욕증시 3대 지수 일제히 하락

10일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 S&P500 지수는 전 거래일보다 0.06% 하락한 7753.11을 기록했습니다. 나스닥지수는 0.32% 내린 2만 6605.36, ​다우존스 30 산업평균지수는 0.11% 하락한 5만 3975.98에 거래를 마쳤습니다. 세 지수 모두 하락했지만 낙폭 자체는 크지 않았습니다. 시장에서는 호르무즈 해협을 둘러싼 지정학적 불확실성과 국제유가상승, 미국 금리 상승 등이 투자심리를 압박한 것으로 분석하고 있습니다. 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 전쟁 관련 배상을 요구하면서 호르무즈 해협 재개통 협상에 대한 불확실성이 다시 부각됐습니다.

 

호르무즈 해협 협상 난항… 국제유가 5% 급등

이번 뉴욕증시 하락에서 가장 눈에 띄는 변수는 국제유가 급등입니다. 서부텍사스산원유(WTI)는 전 거래일보다 5.1% 상승한 배럴당 82.13달러, 브렌트유는 5% 오른 87.72달러​에 마감했습니다. 호르무즈 해협은 중동산 원유와 에너지 제품의 주요 운송로인 만큼 해협을 둘러싼 긴장이 높아질 경우 국제유가가 크게 움직일 가능성이 있습니다. 유가가 상승하면 기업의 에너지 비용 부담이 커지고 소비자 물가에도 상승 압력이 발생할 수 있습니다. 이는 결국 미국 연준의 금리인하 기대를 약화시키는 요인으로 작용할 수 있다는 점에서 국제유가와 미국 증시의 연관성이 다시 부각되고 있습니다.

 

미국 국채금리 상승…연준 금리 경로에 관심

미국 국채시장에서도 금리가 상승했습니다. 미국 **10년물 국채금리는 전 거래일보다 0.06% 포인트 오른 4.7%**를 기록했으며, 30년물 국채금리 역시 5.24% 수준까지 상승했습니다. 시장에서는 오는 12일 발표되는 미국 7월 소비자물가지수(CPI)​를 중요한 변수로 보고 있습니다. 물가가 예상보다 높게 나타날 경우 연준이 금리인하에 신중한 태도를 보일 가능성이 커집니다. 반대로 물가 상승세가 둔화된 것으로 확인되면 향후 금리인하 기대가 다시 강화될 수 있습니다. 현재 시장에서는 9월 연준의 금리인상 가능성이 51.7% 수준으로 집계되면서 금리 경로를 둘러싼 불확실성이 확대되고 있습니다. 따라서 이번 주 미국 증시는 7월 CPI 결과와 국제유가, 국채금리 움직임​에 따라 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

 

인텔·엔비디아·애플 등 주요 기술주 약세

개별 종목 가운데서는 주요 기술주도 약세를 나타냈습니다. 인텔은 150억 달러 규모의 주식 발행 계획을 발표한 이후 약 4% 하락했습니다. 대규모 자금조달 계획이 기존 주주의 지분가치를 희석시킬 수 있다는 우려가 투자심리에 영향을 준 것으로 풀이됩니다. 엔비디아 역시 월가 금융사들과 약 5000억 달러 규모의 AI 인프라 자금조달 방안을 추진한다는 소식에도 불구하고 2.9% 하락했습니다. 애플은 제프리스의 투자의견 하향 여파로 약 1.5% 떨어졌습니다. 최근 AI 관련 기업들의 주가가 높은 수준까지 상승한 만큼 투자자들이 실적과 투자 규모, 밸류에이션을 동시에 따져보는 분위기가 강해지고 있다는 분석도 나옵니다.

 

엔화 약세 지속…BOJ 9월 금리인상 가능성 주목

외환시장에서는 엔화 약세가 이어지고 있습니다. 미·일 외환당국이 지난달 말 약 30년 만에 공동으로 외환시장 개입에 나섰지만 엔화는 당시 상승분의 상당 부분을 반납했습니다. 11일 오전 달러·엔 환율은 다시 159엔대로 상승했습니다. 시장에서는 달러·엔 환율이 160엔을 넘어설 경우 일본 당국이 추가 외환시장 개입에 나설 가능성도 주목하고 있습니다. 일본은행(BOJ)이 공개한 7월 금융정책결정회의 의견요약에서는 물가 상승 위험을 경계하고 시장 예상보다 빠른 금리인상이 필요하다는 의견이 확인됐습니다. 이에 따라 시장에서는 9월 BOJ의 0.25%포인트 금리인상 가능성을 약 50% 수준으로 반영하고 있습니다. 일본의 외환시장 개입과 미국 국채시장 간의 연결고리도 변수입니다. 일본이 개입에 필요한 달러를 확보하기 위해 미국 국채를 대규모로 매도할 경우 미국 국채금리에 추가 상승 압력을 줄 수 있기 때문입니다.

 

미국, 존스법 유예 90일 연장

미국 정부는 에너지 공급 차질을 줄이기 위해 존스법 적용 유예 조치를 90일 연장했습니다. 당초 기존 유예 조치는 오는 16일 종료될 예정이었지만 트럼프 대통령은 미국 항구 간 에너지 운송을 지원하기 위해 추가 연장을 결정했습니다. 존스법은 미국 항구 사이에서 화물을 운송할 경우 미국에서 건조되고 미국 기업이 소유하며 미국 선원이 승선한 선박을 이용하도록 규정하고 있습니다. 이번 유예 대상에는 휘발유와 경유, 원유, 석유화학제품, 천연가스, 비료 등이 포함됩니다. 미국 정부는 이번 조치가 군과 핵심 산업에 필요한 자원을 안정적으로 공급하고 에너지 운송에 필요한 선박을 확보하는 데 도움이 될 것으로 설명했습니다.

 

스페이스 X 개인투자자, IPO 이후 첫 순매도

스페이스 X를 둘러싼 개인투자자의 수급 변화도 관심을 받고 있습니다. 반다리서치에 따르면 개인투자자들은 지난 7일 스페이스 X 주식 약 450만 달러어치를 순매도했습니다. 이는 지난 6월 기업공개(IPO) 이후 개인투자자들의 첫 순매도입니다. 스페이스 X 주가는 6월 공모가 135달러를 기준으로 한때 약 67%까지 상승했지만 이후 상승분을 상당 부분 반납했습니다. 특히 지난 5일 주가가 13.6% 급락했을 당시 개인투자자들은 오히려 상당한 규모의 순매수에 나섰습니다. 이후 주가가 반등하자 7일에는 순매도로 돌아선 것입니다. 또한 첫 번째 보호예수 물량이 지난주부터 시장에서 거래 가능해지면서 유통 주식 물량이 증가했다는 점도 주가 변동성을 높이는 요인으로 평가됩니다.

 

미국 증시 전망…CPI·유가·금리가 핵심 변수

앞으로 미국 증시의 방향성을 결정할 핵심 변수는 크게 세 가지로 볼 수 있습니다.

첫째는 미국 7월 CPI입니다. 물가가 예상보다 높게 나오면 연준의 금리정책에 대한 경계감이 커질 수 있습니다.

둘째는 국제유가입니다. 호르무즈 해협을 둘러싼 지정학적 긴장이 장기화되면 유가상승이 물가를 자극할 가능성이 있습니다.

셋째는 미국 국채금리와 달러 가치입니다. 국채금리가 높은 수준을 유지하면 성장주와 기술주에 대한 밸류에이션 부담이 커질 수 있습니다.

여기에 엔화 약세와 BOJ의 금리인상 가능성, 일본의 외환시장 개입 여부까지 더해지면서 글로벌 금융시장의 변동성은 당분간 높게 유지될 가능성이 있습니다. 결국 단기적으로는 호르무즈 해협 협상, 국제유가, 미국 CPI, 연준 금리정책, 엔화 환율​을 함께 살펴볼 필요가 있습니다. 특히 AI와 기술주에 대한 투자심리가 높은 상황에서는 금리와 유가의 작은 변화도 성장주 주가에 상당한 영향을 줄 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

 

 

 

출처

제공해 주신 뉴욕증시·국제유가·미국 CPI·BOJ·존스법·스페이스 X 관련 기사 자료를 바탕으로 재구성했습니다.

 

※ 본 글은 공개된 자료를 바탕으로 작성한 투자 정보이며, 특정 종목에 대한 매수·매도 추천이나 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.