DMA2 HFT 수수료가 늘면 초단타 수익도 늘까? DMA·거래대금·순매수 구분법 HFT 수수료는 증권사의 수입이며 초단타 투자자의 이익과 다릅니다. DMA의 의미, 거래대금과 순매수의 계산법, 수수료 통계로 시장 영향을 판단할 때의 한계를 설명합니다. HFT 수수료가 증가했다는 사실만으로 초단타 투자자가 더 많은 이익을 얻었다거나 시장 변동성을 키웠다고 결론 내릴 수는 없습니다. 수수료는 증권사가 받은 대가, 거래대금은 체결된 매매 규모, 순매수는 매수와 매도의 차이이기 때문입니다. 이 세 가지를 구분하면 “외국인이 많이 거래했다”는 뉴스가 장기 투자자금의 유입을 뜻하는지, 짧은 시간에 반복된 매매를 뜻하는지 판단할 때 무엇을 더 확인해야 하는지 알 수 있습니다. 1,415억 원은 누구의 수입인가한국경제는 2026년 9월 9일 박대출 의원실을 통해 증권사들이 제출한 자료를 분석했다.. 2026. 9. 10. ETF 거래가 늘면 증권사는 얼마나 벌까? DMA·LP·AP의 역할과 수익 구조 ETF의 주문 전달 방식인 DMA, 유동성을 공급하는 LP, 설정·환매를 담당하는 AP의 차이를 알아봅니다. 거래대금과 자금 유입, 증권사 수수료 수익을 구분하는 계산 기준도 설명합니다. ETF 거래대금이 늘었다고 증권사의 이익이 같은 비율로 증가하는 것은 아닙니다. 고객 주문을 중개했는지, 자기 자금으로 유동성을 공급했는지에 따라 수익 구조가 다르고, 적용 수수료와 비용도 달라지기 때문입니다. ETF 거래를 이해하려면 먼저 주문이 전달되는 방식, ETF가 발행되는 과정, 거래소에서 사고파는 과정을 구분해야 합니다. DMA·AP·LP는 각각 이 구조의 서로 다른 부분을 설명하는 용어입니다. DMA·AP·LP는 무엇이 다른가구분의미와 역할혼동하기 쉬운 점DMADirect Market Access. 고객이 .. 2026. 9. 4. 이전 1 다음
